Forex piyasasında, para birimleri çiftler halinde işlem görür (örneğin USD / CHF satın alırsanız, ABD doları satın alır ve aynı zamanda İsviçre frangı satarsınız).

Satmış olduğunuz döviz pozisyonu için faiz ödersiniz ve aldığınız döviz pozisyonundan faiz toplarsınız.

Vadeli forex piyasasında taşıma ticaretini özel yapan şey, faiz ödemelerinizin her işlem günü pozisyonunuza göre gerçekleşmesidir.

VİOP piyasasında bakiyenize günlük olarak TAKASBANK tarafından faiz ödenmektedir. Yani hem pozisyonunuzdan olan karınızı hem de günlük faizinizi alırsınız. Bu konuya VİOP derslerinde değineceğiz.

Teknik olarak, spot forex piyasasında pozisyonunuzu eğer ertesi güne taşımazsanız tüm pozisyonlar günün sonunda kapanır.

Aracı kurum pozisyonunuzu kapatıp tekrar açar ve daha sonra iki para birimi arasındaki gecelik faiz oranı farkını borçlandırır/öder.

Bu, ertesi güne “taşıma” (aynı zamanda “yuvarlama” olarak da bilinir) maliyetidir.

Forex aracılarından elde edilen kaldıraç seviyesi, spot forex piyasasında arbitrajı çok popüler hale getirdi.

Çoğu forex işlemi teminat (marjin) bazlıdır, yani siz bir miktar teminat koyarsınız. Teminatınızın üstünü aracı kurum tamamlar (kaldıraç). Türkiye’de aracı kurumlar SPK mevzuatı gereği %10 teminat almak zorundadır. Aşağıda ne demek olduğunu daha iyi anlayacaksınız.

Döviz Arbitrajı Örneği

Bunun ne kadar harika olduğunu göstermek için şu örneğe bakalım.

Bu örnekte, “Üveys”  adındaki Forex yatırımcısına bir göz atacağız.

Üveys’in doğum günü ve onun büyükannesi çok tatlı ve cömert olduğu için hediye olarak 10.000 lira veriyor.

PUBG’ de sandık almak veya Aleyna Tilki konserine gitmek yerine parasını kötü günler için saklamaya karar veriyor.

Üveys bir mevduat hesabı açmak için yerel bankaya gidiyor ve banka müdürü ona şöyle diyor: “Üveys, mevduat hesabınızın bakiyenize yılda% 1 ödeyeceğiz. Bu harika değil mi? ”

Üveys, “% 1 hmm , 10.000 TL  bir yılda 100 TL  kazanacak” diye duraklıyor ve düşünüyor.

“Adamım, bu berbat! Dalga mı geçiyorsun?”

Üveys, akıllı adam olduğu için kriptomuhtar.com’da Akademiyi inceliyor ve parasını değerlendirmek için daha iyi bir yol olduğunu öğreniyor.

Üveys, banka müdürüne şöyle bir cevap veriyor: “Teşekkürler müdürüm, ama paramı başka yerde değerlendirmeyi düşünüyorum”

Üveys, bir yıldan fazla bir süredir çeşitli finans sistemlerini (arbitraj da dahil olmak üzere) kullanıyor, bu yüzden finans piyasalarının nasıl çalıştığına dair oldukça iyi bilgisi var.

Gerçek bir hesap açar, 10.000 liralık doğum günü hediyesini yatırır ve planını harekete geçirir.

Üveys, faiz oranı farklılığı yılda +% 5 olan bir döviz çiftini bulur ve o çiftten 10.0000 lira değerinde satın alır.

Aracı kurum pozisyon için % 10’lik teminat istediğinden teminatı 10.000 lira tutar (10: 1 kaldıraç).

Bu yüzden, Üveys şimdi 100.000 lira değerinde bir yıl vadeli döviz çiftini kontrol ediyor.

Bir yıl boyunca hiçbir şey yapmazsa Üveys’in bakiyesine ne olacak?

Burada 3 olasılık var. Her birine bir bakalım:

1.Parite değer kaybeder. Üveys’in döviz çifti kaya gibi çakılır. Zarar miktarı, hesabını teminat için ayrılan miktara indirirse, bu durumda pozisyon otomatik olarak kapanır ve teminat miktarını kaybeder.

2.Parite değeri yıl sonunda değişmez. Bu durumda Üveys pozisyonunda herhangi bir değer kazanmadı ya da kaybetmedi, ancak 100.000 lira pozisyonunda % 5 faiz topladı. Bu sadece faizle ilgiliydi, Üveys 10.000 liralık hesabından 5.000 lira kazandı. Bu % 50’lik bir kazanç!

3.Parite değer kazanır. Üveys’in çifti bir roket gibi fırladı! Yani, Üveys sadece kendi pozisyonunda en az 5.000 lira biriktirmekle kalmaz, aynı zamanda artıştan gelen gelirini de alır! Bir sonraki doğum günü için kendisine güzel bir hediye alır!

10: 1 kaldıraçtan ötürü Üveys , ilk 10,000 lirasından yılda yaklaşık% 50 kazanma potansiyeline de sahiptir.

Eylül 2010’da faiz oranlarına göre %4.40’lık bir faiz farkı oranı sunan bir döviz çiftinin bir örneği:

Eğer AUD / JPY satın alır ve bir yıl boyunca tutarsanız, +4.40% ‘lık bir “pozitif arbitraj” kazanırsınız.

Tabii ki, eğer AUD / JPY satarsanız, tam tersi çalışır:

Eğer AUD / JPY sattıysanız ve bir yıl tuttuysanız, -4,40%’lık bir “negatif arbitraj” kazanırsınız (yani zarar edersiniz).

Bu anlattığımız döviz arbitrajının nasıl yürüdüğüne dair genel geçer bir örnektir.

Konsept hakkında sorularınız mı var? Yok mu? Çabuk anlayabileceğini biliyorduk!

Şimdi bu dersin en önemli kısmına geçme zamanı: