Temel analiz, bir varlığın (hisse senedi/coin/para birimi) arzını ve talebini etkileyebilecek ekonomik, sosyal ve politik güçleri analiz ederek fiyat hareketlerini öngörmektir.

Temel Analiz çok fazla şey ifade eder! İktisat fakültelerinde Ekonomi 101 dersinde olduğu gibi, varlığın fiyatı belirleyen ana faktör arz ve taleptir. Biz de onlardan farklı değiliz tabi :)

Arz ve talebin, fiyat yönü hakkında bir gösterge (indikatör) olarak kullanılması oldukça basittir. Zor olan kısım arz ve talebi etkileyen tüm faktörleri analiz edebilmek.

Başka bir deyişle, hangi ekonominin bir Tarkan şarkısı gibi yükselişte olduğunu belirlemek ve kimin ekonomisinin berbat olduğunu yakalamak için birçok farklı değişkene bakmak zorundasınız.

İşsizlik oranındaki artış gibi belirli olayların; bir ülkenin ekonomisini ve nihayetinde para birimine olan talebi ile ilgili ülkenin uygulayacağı para politikasına etkisini anlamak zorundasınız.

Bu tür analizlerin ardındaki fikir, bir ülkenin mevcut veya gelecekteki ekonomik görünümü iyi olursa para biriminin güçlenmesidir.

Bir ülkenin ekonomisi ne kadar iyi olursa, o kadar çok yabancı işletme ve yatırımcı o ülkeye yatırım yapar. Bu durum, varlıkları elde etmek için o ülkenin para birimini satın alma ihtiyacı doğuracaktır.

Özetle, temel analiz şudur:

İyi Ekonomi = Yüksek para birimi değeri

Kötü Ekonomi = Düşük para birimi değeri

Örneğin; ABD ekonomisinin güçlenmesi nedeniyle ABD dolarının güçlendiğini söyleyebiliriz.

Ekonomi iyileştikçe, büyümeyi ve enflasyonu kontrol etmek için faiz oranlarını yükseltmek gerekebilir. Yüksek faiz oranları dolar cinsinden finansal varlıkları daha cazip hale getirmektedir. İşte bu muhteşem varlıklardan satın alabilmek için, yatırımcılar önce bir miktar dolar satın almak zorunda. Sonuç olarak, dolar değeri muhtemelen artacaktır.

İleriki derslerde, hangi ekonomik verilerin döviz kurlarını etkilediğini ele alacağız. Fed Başkanı’nın kim olduğunun ve perakende satış verilerinin ekonomiye nasıl yansıdığını öğreneceksiniz. Bir derbi maçı istatistikleri gibi küresel faiz oranlarını ezberlemeye başlayacaksınız. Fakat şimdilik, temel analizin, bir varlığın olası fiyat hareketlerini, o ülkenin veya şirketin ekonomik görünümü ile analiz etmenin bir yolu olduğunu bilin yeter.